Neste texto você vai aprender:

 

O Fundo de Investimento em Cadeias Agroindustriais (Fiagro) é um ativo que tem como objetivo captar recursos de investidores para aplicar em ativos voltados para o agronegócio. É uma classe de fundo bem jovem, criada há pouco mais de um ano, em 30 de março de 2021, pela Lei nº 14.130. Ele é muito parecido com um Fundo Imobiliário, mas voltado exclusivamente para a agricultura.

O setor é um dos maiores da economia brasileira e representou 27,4% do Produto Interno Bruto (PIB) de 2021. O Fiagro está disponível tanto para investidores pessoas físicas quanto jurídicas.

O fundo é voltado para aumentar o acesso da agropecuária à captação de recursos financeiros que, em geral, se dão através dos investidores institucionais. Segundo a Frente Parlamentar da Agricultura, ainda é necessário mais de R$ 700 bilhões para potencializar a produção brasileira e aprimorar resultados.

Desta forma, o Fiagro entra para ajudar a suprir esta demanda. Ele proporciona investimentos líquidos no setor e também em veículos de investimentos de Private Equity em sociedades limitadas. Como já ocorre com os Fundos Imobiliários, permite que investidores de varejo usem sua capacidade de poupança para fomentar o agro.

Uma potência global em alimentos

O Brasil tem uma produção muito forte de grãos, aparecendo em quarto como o maior produtor, depois de China, Estados Unidos e Índia. Isso sem falar da pecuária, uma das mais promissoras e avançadas do mundo. O agronegócio é ainda mais forte quando analisado durante a pandemia de coronavírus.

O setor apresentou bons resultados mesmo em um período de retrocesso da economia brasileira. Em 2020 o PIB recuou 4,1% mas, segundo o Centro de Estudos Avançados em Economia Aplicada Cepea), o agronegócio acumulou um avanço recorde de 24,3% no ano.

Para o investidor, o Fiagro representa uma possibilidade de diversificação no setor agroindustrial. Entretanto, até a criação do fundo, os investimentos na área eram possíveis quase que exclusivamente através de compra de ações de companhias de capital aberto.

Agora, o investidor pode alocar seus recursos em um dos fundos disponíveis e o gestor do fundo se encarrega de fazer uso produtivo dos valores. O nicho é pequeno se comparado ao peso do agro no PIB do Brasil, e o Fiagro facilita esta participação.

Quais são os tipos de FIAGRO disponíveis?

Atualmente, há três categorias deste tipo de fundo. O investidor tem à disposição o Fiagro-FIDC e o Fiagro-FIP, que são destinados ao investidor qualificado ou profissional (aqueles que têm mais de R$ 1 milhão e R$ 10 milhões em valores líquidos para aplicar, respectivamente). Também há o Fiagro-FII, que pode ser acessado pelo investidor de varejo (a partir de qualquer valor disponível).

 

 
 
 
 
 
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1️⃣ Fiagro FIDC

É um Fundo de Investimento em Direitos Creditórios. O que isso significa? Quando um FIDC tem o foco na agroindústria, terá como objetivo investir em compra e venda de dívidas do setor. Supre a necessidade de empresas agrícolas de manter um bom fluxo de caixa para financiar a produção, pois a receita vem de tempos em tempos.

Como os recursos não entram em caixa com recorrência e para evitar que o dinheiro falte em datas importantes, como no período de plantio, por exemplo, o agronegócio pode utilizar o FIDC para levantar recursos e financiar as operações a juros menores e mais atraentes. Para os investidores, isso significa acesso a um investimento diferenciado e normalmente bastante rentável.

2️⃣ Fiagro Fundo Imobiliário

Os FIIs focam nas terras agrícolas para valorizar o investimento e rentabilizar por meio das distribuições de dividendos, vindos principalmente de arrendamentos. Os investimentos em terras agrícolas é complexo e exige, algumas vezes, grandes aportes de valores. No entanto, é aí que entram os Fiagro-FII. Esta modalidade democratiza o investimento e dá oportunidade aos pequenos investidores.

3️⃣ Fiagro Fundo de Investimento em Participações

Uma modalidade que oferece aos investidores a possibilidade de adquirir participação societária em uma empresa agrícola, tornando-se indiretamente donos do negócio. É uma oportunidade aos pequenos investidores para investir em empresas sem a necessidade de um grande aporte e sem precisar de conhecimento de gestão dos negócios nos quais se tem participação.

Montar uma empresa agrícola não é fácil, e com o FIP é possível investir em um negócio formal e estruturado, somente com a parte dos ganhos e a possível valorização do negócio e o recebimento dos seus lucros.

Por que escolher investir em Fiagro?

Os Fiagro investem em um dos principais segmentos da economia brasileira, mas que mostra um crescimento consistente ano a ano. Apesar de os fundos ainda serem novos no mercado, têm potencial para atingir uma grande liquidez e proporcionar ao investidor um aumento de posição ou até mesmo a venda de posição no mercado secundário. Os fundos são também uma oportunidade de diversificação de ativos para os investidores, que estão investindo no agronegócio através de diversos produtos associados.

Especialistas consideram o agronegócio como um setor resiliente, que resiste às crises e ajuda na composição de uma boa carteira diversificada de investimentos. Até mesmo durante a pandemia de Covid-19 o agronegócio se manteve forte e produzindo, tendo sido um dos raros setores que apresentou crescimento sem precisar de maiores adaptações de negócio.

Apesar disso, o investidor deve lembrar que, como qualquer outro investimento, o Fiagro tem riscos. É necessário analisar e escolher, de acordo com os critérios de cada investidor, os que fazem mais sentido para aquele perfil. Um planejamento financeiro para cada caso é importante para isso.

Vantagens dos Fiagros

  • Isenção de imposto de renda no recebimento de distribuições de dividendos para pessoas físicas
  • Acesso a um setor pujante da economia brasileira
  • Oportunidade de diversificação da carteira em um novo tipo de ativo

Desvantagens dos Fiagros

  • Como são um investimento muito recente e poucas pessoas o conhecem, têm baixa liquidez
  • Pela falta de track record (desempenho histórico), fica mais difícil avaliar a qualidade e a resiliência dos fundos
  • Ainda não há gestores que tenham desempenho comprovado em gestão de agronegócio através de fundos de agronegócio

Como são investimentos de renda variável, é recomendado ter cautela e somente investir em Fiagros depois de uma boa análise ou com o acompanhamento de um profissional do mercado. A recomendação aqui é similar àquela que vale para investimentos em bolsa de valores. O investidor deve estudar o setor, estudar os ativos e escolher os mais alinhados ao seu perfil. Alternativamente, pode contar com um especialista que faça as análises e acompanhamentos adequados para cada caso.

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O que são?

Um fundo de investimento é uma aplicação financeira que reúne recursos de diversos investidores, com o objetivo de investir esse capital em um conjunto diversificado de ativos financeiros. Esses ativos podem incluir ações, títulos de dívida, imóveis, moedas estrangeiras, entre outros.

A administração e a gestão do fundo são feitas por um gestor profissional, que toma decisões de investimento visando maximizar os rendimentos e minimizar os riscos para os participantes.

Por que investir?

01. Gestor profissional
Contratação dos serviços de um gestor profissional para rentabilizar investimentos.

02. Baixo custo de operação
Baixo custo de operação de investimentos.

03. Estratégias avançadas
Acesso a uma infinidade de estratégias.

Pra quem?

Por englobarem todas as possibilidades de estratégias do mercado financeiro, são indicados para todos os tipos de investidores.

O que varia serão os perfis de risco dos fundos que comporão a carteira conforme as necessidades, expectativas e possibilidades de cada investidor.

O que é?

O Tesouro Direto é um Programa do Tesouro Nacional desenvolvido em parceria com a B3 para venda de títulos públicos federais para pessoas físicas, de forma 100% online. Lançado em 2002, surgiu com o objetivo de democratizar o acesso aos títulos públicos.

Além de acessível e de apresentar muitas opções de investimento, tem uma boa rentabilidade e liquidez diária, sendo a aplicação de menor risco do mercado.

Por que investir?

01. Segurança
Ativos 100% garantidos pelo Tesouro Nacional.

02. Variedade
Opções conforme os seus objetivos.

03. Fácil acesso
Não é preciso um aporte muito grande para começar

Pra quem?

Na verdade, o Tesouro Direto é indicado para todos os investidores.

Como os demais ativos de renda fixa, até mesmo os investidores mais arrojados podem utilizar os títulos do Tesouro Nacional para sua reserva de emergência e para buscar maiores rentabilidades no mercado secundário.

O que são?

Ações representam uma pequena parte na sociedade de uma grande empresa. Ao adquirir uma, você se torna sócio daquele negócio e recebe os proventos proporcionais à sua participação.

Ao deter esses papeis, o investidor passa a receber dois tipos de pagamentos: dividendos e juros sobre capital próprio. Os valores dependem do lucro gerado pela empresa.

Por que investir?

01. Longo prazo
Rendimentos esperados maiores em prazos longos, frente à baixa rentabilidade atual dos ativos de menor risco.

02. Renda Recorrente
Possibilidade de obtenção de renda recorrente, através de dividendos e juros sobre capital próprio.

03. Diversificação
Possibilidade de construir um portfólio com variados níveis de risco e volatilidade e adaptar rapidamente a carteira em caso de mudanças no mercado.

Pra quem?

Ações são indicadas para quem tem perspectiva de retornos de médio e longo prazo e tem maturidade para entender que quedas são naturais e que é necessário ter um acompanhamento constante do portfólio, seja pelo próprio investidor ou por um assessor profissional.

Ao contrário do senso comum, ações não são apenas para investidores agressivos e arrojados – carteiras de perfil moderado também podem fazer uso delas. O mercado de capitais é muito vasto e é versátil, sendo possível elaborar composições variadas de ações.

O que é?

Ativos de renda fixa são aqueles cujas regras de rendimento são definidas antes de sua aquisição. Na hora de investir, você já se sabe quais são o prazo e o critério de remuneração do ativo.

Os principais investimentos desta classe são CDBs, CRAs e CRIs, as LCAs e as LCIs, debêntures e títulos do Tesouro Nacional.

Por que investir?

01. Segurança
As regras de rendimento são definidas antes de sua aquisição.

02. Previsibilidade
Na hora de investir, já se sabe o prazo e o critério de remuneração do ativo.

03. Variedade de ativos
As opções permitem a diversificação de estratégias.

Pra quem?

Apesar de serem ativos conservadores, são indicados para todos os investidores. Para aqueles que priorizam a segurança do capital e preferem retornos mais estáveis, a renda fixa é uma ótima escolha. Ela garante que o investidor não será surpreendido por grandes oscilações no valor do investimento.

Mesmo aqueles mais arrojados podem utilizar a renda fixa para sua reserva de emergência e para buscar maiores rentabilidades no mercado secundário.

O que são?

Os Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) são fundos que captam recursos de investidores e procuram obter rentabilidade no mercado imobiliário.

Isso é feito através de incorporação de empreendimentos, compra de lajes de corporativas, residências e galpões logísticos para aluguel ou até mesmo compra e venda de direitos de crédito e dívidas do setor.

Por que investir?

01. Isento de Imposto de Renda
Recebimento de renda mensal, isenta de imposto de renda.

02. Renda mensal
Possibilidade de investir em imóveis sem precisar administrá-los.

03. Não imobilização do patrimônio
Poder investir em imóveis sem imobilizar o capital.

Pra quem?

Os FIIs são indicados para quem deseja obter renda mensal a partir de seus investimentos e para quem pretende investir em imóveis a partir de pequenos valores.

Uma de suas principais características é que eles precisam distribuir aos cotistas pelo menos 95% dos rendimentos recebidos em sua operação todos os meses, o que faz com que sejam um excelente ativo para obtenção de renda recorrente.