Quer aprender como investir em debêntures? Esse tipo de ativo une segurança e rentabilidade e tem atraído cada vez mais investidores no Brasil. Em 2024, o número de investidores pessoas físicas na B3 passou dos 19 milhões. Os valores em custódia também aumentaram, passando dos R$ 2 trilhões no primeiro trimestre de 2024.
Uma boa parte das pessoas, porém, ainda é reticente com investimentos em renda variável. O número de investidores em renda fixa é consideravelmente maior do que o número de pessoas que fazem investimentos em renda variável. Isso indica um perfil mais avesso a riscos, o que é bom para garantir maior segurança, mas limita o acesso a oportunidades com maiores rentabilidades.
Mas existe um tipo de ativo que une a segurança da renda fixa com uma rentabilidade atrativa, e que também é negociado na bolsa de valores. São as debêntures, e podem ser uma excelente opção para dar os próximos passos na sua jornada de investimentos.
Vamos entender melhor como investir em debêntures pode ser uma segura e rentável para compor sua carteira.
O que são Debêntures?
Debêntures são títulos de dívida emitidos por empresas privadas para captar recursos diretamente do mercado. Os recursos podem ser usados para expandir operações, melhorar a infraestrutura ou refinanciar dívidas. São investimentos em renda fixa, mas com uma rentabilidade acima da média de outros títulos do mesmo tipo. São similares a títulos públicos ou privados, mas precisam de uma destinação clara para serem emitidas.
Ao contrário de ações, em que o investidor vira acionista e tem direito à parte dos lucros, comprando uma debênture você vira credor da empresa. Na prática, você está emprestando dinheiro para a empresa, e sendo remunerado por meio de juros. Essa remuneração pode ser periódica, recebendo os juros a cada período acordado, ou no vencimento, quando você recebe o valor investido mais os juros.
Funcionam como um contrato com prazo definido e todas as condições previamente estabelecidas. O contrato define a remuneração, o tempo do contrato, o tipo de debênture, valor do título, e todas as informações referentes ao investimento. Para saber como investir em debêntures, é preciso entender as características de cada tipo.
Tipos de Remuneração
As debêntures se dividem em 3 tipos de remunerações principais:
- Prefixadas: a rentabilidade é definida na hora da compra, e não muda durante o tempo. Ex: 10% ao ano;
- Pós-fixadas: a rentabilidade está atrelada a um índice referência, como o CDI, IPCA ou Taxa Selic;
- Híbridas: combina algum índice de referência com uma taxa fixa, oferecendo melhor rentabilidade a longo prazo. Ex: IPCA + 5%.
Tipos de Debênture
Também há variedade no tipo de debênture, que pode ser dividida de acordo com suas características de rendimento e direitos do investidor:
- Simples: títulos de dívida, não podem ser convertidas em ações da empresa, e sem garantias especiais. São o tipo mais comum no mercado;
- Conversíveis: também não possuem garantias específicas, mas, na data do vencimento, podem ser convertidas em ações da empresa emissora;
- Permutáveis: podem ser convertidas em ações da empresa emissora ou de outras empresas determinadas em contrato;
- Incentivadas: voltadas para projetos de infraestrutura, com isenção de Imposto de Renda para pessoas físicas;
- Garantidas: oferecem garantias reais, como ativos da empresa, aumentando a segurança do investimento;
- Subordinadas: o pagamento ocorre após outras dívidas da empresa, com maior risco e rendimento mais alto.
Vantagens e Desvantagens:
- Vantagens: investir em debêntures oferece rentabilidade atrativa, acima da média de outros investimentos de renda fixa. É possível obter isenção de imposto em debêntures incentivadas, aumentando o ganho líquido. Elas também permitem diversificação na carteira e previsibilidade nos rendimentos. Para investidores experientes, é uma alternativa estratégica com maior potencial de retorno. Já para iniciantes, as debêntures são uma ótima porta de entrada para investimentos mais rentáveis, com riscos controlados.
- Desvantagens: a rentabilidade é maior do que na renda fixa, mas os riscos também. O principal risco é o de crédito, ou seja, a chance da empresa emissora não pagar. A liquidez costuma ser baixa, dificultando a venda antes do vencimento. Além disso, o prazo do contrato costuma ser longo, por volta de 2 a 10 anos. Para investidores iniciantes, é essencial analisar bem o emissor e começar com empresas mais sólidas para evitar surpresas.
Como Investir em Debêntures com Rentabilidade e Segurança?
Como todo investimento, não existe uma receita de bolo que sirva para todo mundo. As pessoas têm necessidades e objetivos distintos, e o que se encaixa em uma estratégia, pode não fazer sentido para outro investidor.
Não existe um mapa detalhado, mas existe um guia geral. São princípios gerais que podem ser aplicados para investir em debêntures, e podem ser uma boa orientação para investidores iniciantes e experientes.
1 Diversifique, mas escolha com cuidado:
Não concentre seus recursos em uma única debênture ou emissor. Invista em debêntures de diferentes empresas, setores e prazos. Mas atenção na escolha: analise o rating (classificação de crédito) da empresa emissora. Quanto melhor o rating, menor o risco de inadimplência. Priorizar empresas com bons ratings melhora o equilíbrio entre rentabilidade e risco.
2 Atenção ao prazo:
É fundamental alinhar os prazos de vencimento com seus objetivos. Debêntures com prazos mais longos costumam render mais, mas retirar o dinheiro antes do vencimento pode acarretar perdas. Se planeja usar o dinheiro em pouco tempo, priorize prazos mais curtos.
3 Atenção à remuneração:
Também é importante observar o tipo de remuneração, pois cada tipo se adapta melhor a estratégias e cenários específicos. Debêntures pós-fixadas podem render mais em épocas de juros mais altos, mas são mais voláteis às instabilidades do mercado. Prefixadas tem previsibilidade, mas não oferecem os ganhos extras com a alta de juros. Identifique qual tipo de remuneração se alinha melhor com sua estratégia e objetivos.
4 Conte com um Assessor de Investimento:
Um profissional pode te ajudar a selecionar as melhores oportunidades de debêntures e montar uma carteira alinhada com suas necessidades e objetivos. Analisar todos os detalhes de todas as opções para garantir a melhor escolha é trabalhoso e envolve muitos detalhes técnicos. Um Assessor pode apresentar as melhores opções para sua estratégia e tirar todas as suas dúvidas. A escolha continua sendo sua, e você ganha mais tempo para aproveitar seus resultados.
Ficou interessado em adicionar debêntures à sua carteira de investimentos? Quer saber como elas podem se encaixar na sua estratégia?
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