Se você já pesquisou sobre investimentos de renda fixa, com certeza se deparou com os termos CDB e CDI. Eles aparecem em praticamente todas as conversas sobre rentabilidade, aplicações bancárias e estratégias conservadoras. Mas, afinal, por que esses dois nomes tão parecidos causam tanta confusão?
A resposta está no fato de que o CDB geralmente rende um percentual do CDI. Ou seja, apesar de parecerem equivalentes, CDB e CDI são coisas diferentes: um é um tipo de investimento, o outro é uma taxa de referência. E entender essa diferença é essencial para tomar melhores decisões com seu dinheiro.
Neste artigo, vamos explicar o que é o CDI, o que é o CDB, como eles se relacionam e — principalmente — quais as diferenças fundamentais entre eles. Se você quer sair desse texto sabendo interpretar propostas como “CDB com 110% do CDI“, está no lugar certo!
O que é CDI e qual seu papel no mercado financeiro?
O CDI, ou Certificado de Depósito Interbancário, é uma taxa que representa o custo do dinheiro emprestado entre os próprios bancos. Esses empréstimos de curtíssimo prazo são feitos para que as instituições financeiras fechem o caixa do dia dentro das exigências do Banco Central.
Mas o que isso tem a ver com você, investidor? Tudo! ️
Acontece que o CDI se tornou um dos principais referenciais de rentabilidade da renda fixa no Brasil. Isso significa que muitos investimentos — como CDBs, LCIs, LCAs, fundos DI e outros — rendem um percentual do CDI. Ele funciona como uma “régua” para comparar o desempenho dessas aplicações.
Por exemplo, se o CDI está em 10% ao ano e um CDB promete pagar 100% do CDI, isso significa que ele renderá esses mesmos 10% ao ano (antes de impostos). Já um CDB que paga 110% do CDI renderá mais — 11% ao ano nesse cenário.
Resumindo: o CDI é uma taxa de referência, não um investimento. Você não aplica diretamente nele, mas ele influencia o quanto seu dinheiro pode render em diversas aplicações.
O que é CDB e como ele rende?
O CDB (Certificado de Depósito Bancário) é um tipo de investimento em que você empresta dinheiro para um banco em troca de uma remuneração. Em outras palavras, o banco capta recursos com você — investidor — para financiar suas atividades, como conceder empréstimos. Em troca, ele te paga juros
Existem três tipos principais de CDB:
- CDB prefixado: a taxa de juros é definida no momento da aplicação, e você já sabe quanto vai receber no vencimento.
- CDB pós-fixado: o rendimento está atrelado a um índice, geralmente o CDI (ex: 100% do CDI).
- CDB híbrido: mistura uma parte fixa com outra atrelada à inflação (ex: IPCA + 5% ao ano).
Na prática, quando alguém diz que um CDB rende “110% do CDI”, quer dizer que ele vai acompanhar a taxa CDI e pagar um pouco a mais. Isso torna o CDI uma referência importante para avaliar se o CDB vale a pena ou não.
Outro ponto importante: o CDB é protegido pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC), até o limite de R$ 250 mil por instituição, o que traz uma camada extra de segurança para o investidor conservador.
Você sabia que existem diferentes tipos de CDBs? Veja o vídeo abaixo:
CDB ou CDI: Diferenças fundamentais que você precisa entender
Essa é a dúvida que dá nome ao nosso artigo: CDB ou CDI, afinal, qual a diferença? Muita gente confunde os dois porque o rendimento do CDB é normalmente atrelado ao CDI. Mas é essencial entender que um é um investimento e o outro é uma taxa de referência.
Aqui vai uma comparação direta para deixar isso bem claro:
| Característica | CDI | CDB |
|---|---|---|
| O que é? | Taxa de juros entre bancos | Título de renda fixa emitido por bancos |
| É um investimento? | ❌ Não | ✅ Sim |
| Função | Referência de rentabilidade | Aplicação que rende com base no CDI |
| Rendimento | Não gera rentabilidade direta | Pode render 90%, 100%, 110% do CDI etc. |
| Proteção do FGC | ❌ Não se aplica | ✅ Sim, até R$ 250 mil por CPF e banco |
️Ou seja: você não investe em CDI, mas ele é fundamental para entender quanto um CDB (ou outro produto de renda fixa) pode render. Ignorar essa diferença pode fazer com que você tome decisões ruins, como escolher um CDB com rentabilidade abaixo da média do mercado.
Entender isso é o primeiro passo para comparar opções de forma mais consciente e evitar armadilhas.
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Como usar o CDI para avaliar a rentabilidade de um CDB?
Agora que você já entendeu que o CDI é uma taxa de referência e o CDB é um produto de investimento, a próxima pergunta natural é: como saber se um CDB está valendo a pena?
A resposta está justamente em observar o percentual do CDI que ele promete pagar. A maioria dos CDBs pós-fixados rende algo entre 90% e 120% do CDI, dependendo do banco, do prazo e do valor investido.
Exemplo prático:
Imagine que o CDI atual seja de 10% ao ano. Veja como diferentes CDBs se comparam:
- CDB de 100% do CDI → Rende 10% ao ano
- CDB de 110% do CDI → Rende 11% ao ano
- CDB de 90% do CDI → Rende 9% ao ano
Mas atenção: rentabilidade maior nem sempre significa melhor investimento. É preciso considerar:
- Prazo de vencimento (quanto tempo o dinheiro ficará aplicado)
- Liquidez (se o CDB permite resgate antes do vencimento)
- Imposto de Renda (a alíquota varia conforme o tempo de aplicação)
- Banco emissor (bancos menores costumam oferecer taxas mais altas, mas têm maior risco)
Ou seja, CDB ou CDI não é só uma questão de taxa. É uma combinação de fatores. Use o CDI como referência, mas analise o todo antes de aplicar seu dinheiro.
Agora que você entendeu a diferença entre CDB e CDI, o que fazer?
Chegando até aqui, você já tem em mãos o essencial para nunca mais confundir CDB ou CDI. Entendeu que o CDI é uma taxa de referência — e não um investimento em si — e que o CDB é uma aplicação que usa essa taxa como base para calcular sua rentabilidade.
Essa diferença, embora sutil para quem está começando, faz toda a diferença na hora de investir com inteligência. Ao avaliar um CDB, você agora sabe analisar:
- O percentual do CDI que ele oferece
- Se vale a pena em comparação a outras opções da renda fixa
- O risco do banco emissor e a proteção do FGC
- O impacto do prazo e dos impostos no seu rendimento final
A dica final é: sempre compare a taxa do CDB com o CDI atual e com outros produtos disponíveis no mercado. Existem ferramentas online, simuladores e plataformas de investimento que facilitam essa análise.
Se quiser começar com segurança, vale consultar especialistas ou plataformas como a da Faz Capital, que ajuda você a encontrar os melhores investimentos conforme seu perfil.
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