Se você está começando a investir, provavelmente já se deparou com frases como “esse investimento rende 100% do CDI”.
E aí vem a dúvida natural: isso é bom ou ruim? Esse número representa muito dinheiro? Ou só parece interessante?
A verdade é que o significado de um rendimento de 100% do CDI ainda é confuso para muita gente. Isso acontece porque o CDI não é um valor fixo, nem um produto de investimento. Ele funciona como uma referência, usada principalmente na renda fixa.
Neste artigo, tudo isso será explicado de forma simples, com exemplos práticos e sem complicação.
O que é CDI e por que ele existe?
Antes de entender o que significa um rendimento de 100% do CDI, é importante saber o que é o CDI.
CDI é a sigla para Certificado de Depósito Interbancário. Na prática, ele representa uma taxa de juros usada em empréstimos de curtíssimo prazo entre bancos.
Esses empréstimos são feitos para que os bancos fechem o dia com o caixa equilibrado, como exige o Banco Central. A taxa média dessas operações acaba sendo calculada diariamente. Esse valor diário é chamado de taxa CDI.
Com o tempo, o CDI passou a ser usado como referência para investimentos, principalmente os mais conservadores.
Qual a relação entre CDI e Selic?
Essa é uma dúvida muito comum, e com razão.
A taxa CDI costuma ficar muito próxima da taxa Selic, que é a taxa básica de juros da economia.
Isso acontece porque ambas refletem o custo do dinheiro no curto prazo.
Na maior parte do tempo:
- O CDI fica levemente abaixo da Selic
- As duas variam praticamente juntas
Por isso, quando a Selic sobe, o CDI também sobe. Quando a Selic cai, o CDI tende a cair.
Essa relação direta é o que faz o CDI ser tão importante para quem investe em renda fixa.
O que significa um rendimento de 100% do CDI?
Agora sim, vamos ao ponto principal.
Quando é dito que um investimento rende 100% do CDI, significa que ele entrega exatamente a mesma rentabilidade da taxa CDI no período.
Ou seja, se o CDI render 10% ao ano, um investimento de 100% do CDI também renderá 10% ao ano, antes de impostos.
Não é um bônus.
Não é o dobro.
É uma igualdade.
Esse detalhe costuma confundir quem está começando, mas é fundamental para fazer boas escolhas.
Um exemplo prático para facilitar
Imagine o seguinte cenário:
- O CDI anual está em 10%
- Você investe R$ 10.000 em um produto que rende 100% do CDI
Após um ano, antes de impostos, o rendimento será de aproximadamente:
- R$ 1.000 de ganho
- Total de R$ 11.000
Se o investimento rendesse 110% do CDI, o ganho seria maior.
Se rendesse 90% do CDI, o retorno seria menor.
Por isso, o percentual do CDI informado no investimento faz toda a diferença.
100% do CDI é um bom rendimento?
A resposta correta é: depende do contexto.
Para investimentos de baixo risco, como:
- CDBs de grandes bancos
- Tesouro Selic
- Fundos DI
Um rendimento de 100% do CDI é considerado bom e competitivo.
Já para investimentos com prazos longos ou mais risco, pode ser que esse percentual não seja tão atrativo.
O rendimento sempre deve ser analisado junto com outros fatores.
Quais investimentos costumam render 100% do CDI?
Alguns produtos bastante comuns usam o CDI como referência direta.
Entre eles:
- CDBs pós-fixados
- LCIs e LCAs pós-fixadas
- Fundos de renda fixa simples
- Contas remuneradas de corretoras
Nesses casos, o rendimento costuma ser apresentado como um percentual do CDI, facilitando a comparação entre opções.
Atenção aos impostos e prazos
Um ponto importante costuma ser esquecido pelos iniciantes.
O rendimento de 100% do CDI não é líquido. Impostos podem ser cobrados, dependendo do produto.
Por exemplo:
- CDBs sofrem cobrança de Imposto de Renda
- LCIs e LCAs são isentas de IR para pessoas físicas
Além disso, o prazo do investimento influencia diretamente no ganho final.
Quanto mais tempo o dinheiro fica aplicado, maior tende a ser o efeito dos juros compostos.
CDI é sinônimo de investimento seguro?
O CDI em si não é um investimento.
Ele é apenas um índice de referência.
A segurança vai depender do produto escolhido.
Por exemplo:
- Tesouro Selic é considerado muito seguro
- CDBs de bancos sólidos também oferecem boa segurança
- CDBs de bancos menores podem ter mais risco, mesmo pagando mais CDI
Por isso, o percentual do CDI não deve ser analisado sozinho.
Perguntas comuns sobre rendimento de 100% do CDI
Investir a 100% do CDI garante lucro?
Sim, desde que o investimento seja mantido até o fim do prazo e não haja perdas por resgates antecipados.
Quanto rende 100% do CDI por mês?
Isso varia, porque o CDI muda diariamente. Em média, o rendimento mensal fica próximo da Selic anual dividida por 12.
100% do CDI vence a inflação?
Nem sempre. Em períodos de inflação alta, pode acontecer de o CDI não superar totalmente o IPCA.
Por isso, entender o cenário econômico é essencial.
Por que entender o CDI muda sua forma de investir?
Quando o CDI é compreendido, decisões melhores passam a ser tomadas.
Comparações ficam mais fáceis, promessas irreais são evitadas e o dinheiro passa a trabalhar com mais eficiência.
Para quem está começando, esse entendimento costuma ser um divisor de águas.
E agora fica a provocação final: se você já entendeu o CDI, será que não está na hora de entender também a Selic e o IPCA?
Assista ao vídeo abaixo: O que é SELIC, CDI e IPCA? Entenda isso e comece a INVESTIR MELHOR!
