Em um cenário de incertezas econômicas, a renda fixa segue como a escolha preferida de quem busca segurança e previsibilidade. Mesmo investidores arrojados mantêm parte considerável de seus recursos em títulos desta natureza.
A grande variedade de produtos de renda fixa permite criar carteiras alinhadas à diferentes objetivos e perfis. Mas também pode dificultar a escolha em meio a tantas opções – especialmente para investidores iniciantes.
Se este é o seu caso, você está no lugar certo: neste artigo criamos um guia compreensível para ajudar a escolher o melhor investimento em renda fixa para você.
Entendendo seu perfil de investidor
O primeiro passo para entender como escolher o investimento em renda fixa ideal para você é definir o seu perfil de investidor. Esse perfil identifica suas preferências em relação a tolerância a riscos, objetivos e prazos para os investimentos, e classifica em conservador, moderado ou arrojado.
É uma ferramenta útil na escolha de investimentos que estejam alinhados com seus objetivos e realidade financeira.
Investidores conservadores priorizam segurança, estabilidade e baixa volatilidade, preferindo investimentos de menor risco e rentabilidade previsível e proteção do capital investido. Geralmente aceitam uma rentabilidade menor se isso representar menores riscos de perda.
Um perfil moderado busca equilíbrio entre segurança e rentabilidade, aceitando riscos controlados para potencializar os ganhos. Está disposto a aceitar alguma flutuação no seu capital se isso representar maiores ganhos a médio ou longo prazo.
Já investidores arrojados priorizam alta rentabilidade, aceitando maior risco e volatilidade. Costumam buscar investimentos que oferecem melhores retornos no longo prazo, mesmo que algumas perdas aconteçam ao longo do caminho.
Normalmente, perfis conservadores e moderados preferem investimentos em renda fixa pela segurança e previsibilidade, e se expõem a riscos controlados só depois de garantirem certa proteção ao seu capital. Mas investidores arrojados também usam estes ativos em suas carteiras como uma proteção a parte do seu patrimônio, permitindo aceitar mais riscos em outros investimentos.
Você pode descobrir seu perfil de investidor através do site ou app da XP.
Definindo Sseus Oobjetivos
Além de entender seu perfil, definir objetivos é essencial. Por que você quer investir? Quer comprar sua casa própria? Viajar nas férias? Planejar sua aposentadoria? Montar uma reserva de emergência? Aumentar seu patrimônio?
Sem saber o que você quer, fica mais difícil selecionar em qual título de renda fixa investir.
Não existe necessariamente certo ou errado nos investimentos, mas existem produtos mais ou menos alinhados ao seu objetivo. Você dificilmente perderia dinheiro com uma escolha inadequada em renda fixa, mas poderia demorar mais para ter bons resultados ou ter um rendimento menor do que desejado.
Por isso, definir objetivos claros e prazos para seus investimentos é essencial. Mesmo que o objetivo seja “aumentar patrimônio” ou “não deixar meu dinheiro parado”.
Entendendo as variáveis
Investimentos em renda fixa costumam ter riscos muito baixos. Então, na hora de avaliar um título, você deve prestar atenção basicamente em três variáveis: prazo, rentabilidade e liquidez.
- Prazo: informa o tempo até o vencimento do título. É geralmente dividido entre curto (seis meses a um ano); médio (entre um e cinco anos) e longo (entre cinco e dez anos);
- Rentabilidade: se refere ao retorno do investimento. Na renda fixa, as regras que determinam a remuneração de um título são pré-definidas, permitindo uma previsão de quanto seu dinheiro vai render. É dividida em prefixada (rentabilidade determinada no momento da aplicação. Ex: 10% ao ano); ou pós-fixada (rentabilidade atrelada a uma variável determinada, mas com resultado específico desconhecido. Ex: 110% do CDI ao ano; IPCA + 5%);
- Liquidez: indica a facilidade de resgatar o dinheiro investido. Alguns títulos permitem saques imediatos ou em até um dia útil, enquanto outros travam o capital por um tempo determinado.
Com essas informações, você pode avaliar qual opção faz mais sentido com seu objetivo e perfil.
Avaliando os investimentos
Cada objetivo tem necessidades diferentes, e um investimento que pode ser ótimo para uma meta, pode ser contraproducente para outra.
Para metas mais rápidas, você pode abrir mão de um pouco da rentabilidade em troca de acesso mais imediato ao dinheiro. Títulos do Tesouro SELIC e CDBs de liquidez diária oferecem um retorno menor, mas são boas opções para economizar para as férias ou estabelecer uma reserva de emergência.
Objetivos como trocar de carro, fazer uma viagem de lua-de-mel ou comprar uma casa têm necessidades diferentes. CDBs com rendimentos acima de 100% do CDI e Letras de Crédito (LCI, LCA e LCD) podem ser opções interessantes, unindo boa rentabilidade e prazos médios, entre um e cinco anos. Cabem tranquilamente na carteira de investidores conservadores e moderados.
Se seu objetivo é de crescimento patrimonial a longo prazo ou planejar sua aposentadoria, a rentabilidade é sua prioridade.
A necessidade de liquidez é baixa, você pode deixar seu dinheiro rendendo por anos e anos sem retirá-lo – e reinvestir o retorno para aproveitar os efeitos do juro composto.
Investimentos como Tesouro IPCA+ e previdência privada são opções interessantes para ter bons resultados segurança nos investimentos.
Debêntures são outra opção para investimento a longo prazo. São títulos de dívida de empresas de capital aberto, e que oferecem uma boa rentabilidade, geralmente atrelada à inflação. Tem retornos atrativos a longo prazo, mas apresentam riscos maiores que outros títulos de renda fixa, sendo mais indicadas para perfis moderados e arrojados.
Com tantas opções disponíveis, escolher o investimento em renda fixa ideal pode parecer desafiador. Esperamos que este texto tenha ajudado a compreender que não há resposta única, mas combinações inteligentes que respeitam sua realidade financeira.
Seja para segurança, rentabilidade ou diversificação, há sempre um título adequado para seu perfil e objetivos. E para aprender na prática como investir em renda fixa com a Faz Capital, assista nosso vídeo e descubra como aproveitar as melhores oportunidades do mercado com segurança!
