Investindo no Agronegócio Global em Dólares

Que o agro é um setor inabalável e de constante crescimento no Brasil, não é novidade para ninguém. Por isso, proliferam possibilidades de investimento como Certificados de Recebíveis e Letras de Crédito do Agronegócio, Fundos Imobiliários focados no setor e ações de boas companhias das quais o investidor pode se tornar acionista. Agora, sua carteira de investimentos já conta com ativos do agronegócio global? Se ainda não é o caso, este texto te traz algumas opções de investimentos dolarizados no agro americano e mundial.

Aposto que você não sabia

Você deve ter aprendido na escola que o processo de domínio agrícola que permitiu o surgimento das civilizações antigas começou cerca de 10.000 a.C. O que é mais curioso sobre esse processo civilizatório é que as técnicas de manejo de animais e plantas surgiram quase que simultaneamente (em termos históricos) em diversos lugares do mundo que não tinham contato uns com os outros.

Por exemplo:

🍞 no Crescente Fértil (que abarca parte dos atuais Oriente Médio e norte do continente africano) foram domesticados trigo e cevada,
🌽 na Mesoamérica foram desenvolvidas culturas como milho, feijão e abóbora,
🍚 na China, o arroz e a soja foram os protagonistas,
🍠 na região dos Andes, a batata e a quinoa foram as principais culturas.

Parece que a raça humana decidiu quase que de uma só vez firmar raízes.

🐣 Nasceu assim

Devido ao amadurecimento dos mercados de capitais ao redor do mundo, os mais tradicionais instrumentos de investimento financeiro no agronegócio estão concentrados em empresas e ativos da América do Norte e da Europa Continental. Portanto, vou focar nestes tipos de investimentos.

Os ativos financeiros atrelados ao agro se popularizaram em meados do século XIX, com a criação da Bolsa de Chicago, a expansão das ferrovias americanas e o surgimento do mercado futuro de commodities.

No período pós-guerra do século XX, avanços tecnológicos permitiram a expansão de fazendas de larga escala e alta produtividade, o que deu outro impulso no mercado de capitais agrícolas para financiar tais projetos.

Nas últimas décadas, com o surgimento da agenda ESG, diversas novas classes de ativos foram criadas: créditos de carbono, ações de empresas sustentáveis, títulos verdes, fundos imobiliários da cadeia do agro (tanto os Fiagros aqui no Brasil como os REITs lá fora).

Ou seja, opções de agronegócio global são milhares. Vejamos algumas.

Como investir no agronegócio global?

1️⃣ Investindo através de Ações

Apesar de ser uma das indústrias mais antigas e vitais para a raça humana, empresas do agronegócio listadas em bolsas de valores são mais raras do que se imagina. A maior empresa do setor no mundo, a Cargill, por exemplo, segue sendo privada e não negocia ações publicamente.

Dentre as listadas em bolsa, temos algumas gigantes, como John Deere, Bayer, Bunge, Yara e Monsanto. Por sua facilidade de compra em Nova York, trago abaixo as informações sobre as ações da John Deere e da Bunge.

🚜 Ficha técnica das ações da JOHN DEERE*:

• Valor de Mercado da Companhia: US$ 112 bilhões
• Cotação da Ação: US$ 397,05
• Código de Negociação em Nova York: DE
• Mínima e Máxima em 52 semanas: US$ 345,55 – 450,00
• Variação em 1 ano: -3,83%
• Variação em 5 anos: +139,72%
• Atuação: fundada em 1837, a Deere & Company atua predominantemente no setor de maquinário agrícola, de construção e florestal. Opera em mais de 100 países e tem faturamento anual superior a US$ 50 bilhões.

🫛 Ficha técnica das ações da BUNGE*:

• Valor de Mercado da Companhia: US$ 14 bilhões
• Cotação da Ação: US$ 99,86
• Código de Negociação em Nova York: BG
• Mínima e Máxima em 52 semanas: US$ 86,10 – 116,59
• Variação em 1 ano: +4,54%
• Variação em 5 anos: +90,54%
• Atuação: essa é ainda mais antiga – foi fundada em 1818. Tem atuação abrangente que se estende da originação e processamento de grãos e oleaginosas até a produção de alimentos e ingredientes para o consumidor final.

*Valores de fechamento em Nova York do dia 26/03/2024

2️⃣ Investindo através de Fundos

Se você preferir, pode investir no agronegócio mundial através de ETFs. Duas opções são:

🐂 VanEck Agribusiness ETF

• Código de Negociação em Nova York: MOO
• Taxa de Administração: 0,53% a.a.
• Estratégia: fundo que contém empresas cujo faturamento vem majoritariamente de saúde animal, fertilizantes, sementes e equipamento de irrigação, pesca, pecuária e cultivo.

🥩 iShares MSCI Agriculture Producers ETF

• Código de Negociação em Nova York: VEGI
• Taxa de Administração: 0,39% a.a.
• Estratégia: investe em empresas de países desenvolvidos e emergentes em toda a cadeia do agro, desde a produção de agroquímicos até alimentos e carnes embalados.

3️⃣ Investindo através de REITs

Os Real Estate Trust Funds são veículos de investimentos que não existem no Brasil, mas que na prática se assemelham muito aos nossos Fundos Imobiliários. 

Ao aderir a um REIT, o investidor delega a administração dos recursos aportados para que um gestor faça investimentos em setores derivados do imobiliários. Dentre eles, o agronegócio.

Vejamos dois REITs de agro com diferentes estratégias de investimento.

🌾 Gladstone Land Corporation

• Código de Negociação em Nova York: LAND
• Valor de Mercado: US$ 486 bilhões
• Estratégia: um REIT que adquire fazendas com terras de alta qualidade e que têm produção e colheitas permanentes.

👨🏼‍🌾 Farmland Partners Inc.

• Código de Negociação em Nova York: FPI
• Valor de Mercado: US$ 524 bilhões
• Estratégia: um REIT que detém terras de alto poder produtivo e que concede crédito a agricultores utilizando fazendas como garantia.

Bons investimentos!

Aviso legal
Aqui é o momento em que tenho que avisar que nada neste texto configura sugestão de investimento. Para escolher boas opções para incluir em seu portfólio, estude bastante e conte com seu especialista em investimentos internacionais.