Como funciona o CDB?
Quando você aplica seu dinheiro em um CDB, está emprestando recursos ao banco, que utiliza esse capital para financiar suas atividades, como concessão de empréstimos e outros serviços. Em troca, o banco paga uma remuneração sobre o valor aplicado, que pode ser atrelada ao CDI (Certificado de Depósito Interbancário), uma taxa fixa ou até mesmo uma variação da inflação.
O que você deve considerar antes de investir?
Antes de decidir aplicar em um CDB, leve em conta os seguintes fatores:
- Liquidez: verifique se o CDB oferece liquidez diária, que permite resgatar o dinheiro a qualquer momento, ou se possui um prazo de carência, no qual o capital só pode ser retirado no vencimento.
- Rentabilidade: compare as taxas de rendimento oferecidas por diferentes instituições e veja qual é a mais atrativa para seus objetivos financeiros.
- Impostos: lembre-se que os rendimentos do CDB estão sujeitos ao Imposto de Renda, cuja alíquota varia conforme o prazo de investimento (vamos falar sobre isso em seguida⤵️).
Quanto rende um CDB?
É fundamental entender quanto rende um CDB, pois a rentabilidade pode variar bastante dependendo do tipo de título escolhido, da instituição financeira emissora e do cenário econômico. De maneira geral, o rendimento de um CDB costuma ser superior ao da poupança, tornando-o uma opção mais interessante para quem busca retornos melhores em investimentos de renda fixa.
Fatores que influenciam o rendimento de um CDB
Alguns fatores podem impactar diretamente o quanto o seu CDB vai render:
- Prazo de vencimento: em geral, quanto maior o prazo do investimento, maior tende a ser a rentabilidade oferecida. CDBs com vencimento mais longo costumam pagar taxas mais atrativas para compensar o tempo em que o dinheiro ficará aplicado.
- Perfil do banco emissor: grandes bancos costumam oferecer taxas de rendimento menores, pois contam com maior solidez e reputação no mercado. Já bancos menores, para atrair investidores, frequentemente oferecem CDBs com rentabilidades mais elevadas.
- Momento econômico: a taxa básica de juros (Selic) e o CDI são influenciados pela política monetária do país. Quando a Selic está alta, os CDBs pós-fixados que acompanham o CDI tendem a oferecer retornos mais expressivos. O movimento contrário acontece quando a Selic está baixa.
Impostos que afetam o rendimento
O Imposto de Renda é um dos principais fatores que afetam o rendimento dos investimentos em CDB. O IR é aplicado sobre os rendimentos obtidos, e a alíquota varia de acordo com o prazo da aplicação:
- Até 180 dias: 22,5% sobre os rendimentos
- De 181 a 360 dias: 20% sobre os rendimentos
- De 361 a 720 dias: 17,5% sobre os rendimentos
- Acima de 720 dias: 15% sobre os rendimentos
Essas alíquotas são aplicadas apenas sobre os ganhos obtidos com o investimento, e não sobre o valor total aplicado. É importante considerar por quanto tempo você pretende manter o investimento, pois a escolha do prazo pode influenciar diretamente no montante de IR que você terá que pagar.
Além do Imposto de Renda, você também deve levar em conta a incidência do IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) para resgates feitos em um período inferior a 30 dias. Após esse prazo, o IOF deixa de ser cobrado. Essa cobrança é regressiva dia a dia, conforme a tabela a seguir:
| 1 dia➔ 96% | 8 dias➔ 71% | 15 dias➔ 46% | 22 dias➔ 22% |
| 2 dias➔ 92% | 9 dias➔ 68% | 16 dias➔ 43% | 23 dias➔ 18% |
| 3 dias➔ 89% | 10 dias➔ 64% | 17 dias➔ 39% | 24 dias➔ 15% |
| 4 dias➔ 85% | 11 dias➔ 61% | 18 dias➔ 36% | 25 dias➔ 11% |
| 5 dias➔ 82% | 12 dias➔ 57% | 19 dias➔ 32% | 26 dias➔ 8% |
| 6 dias➔ 78% | 13 dias➔ 54% | 20 dias➔ 29% | 27 dias➔ 4% |
| 7 dias➔ 75% | 14 dias➔ 50% | 21 dias➔ 25% | 28 dias ou mais➔ Isento (0%) |
Como calcular o rendimento de um CDB?
Para entender quanto um CDB pode render, é importante conhecer a taxa de remuneração associada ao título. Essa taxa pode ser:
- CDB pós-fixado: o rendimento está atrelado ao CDI ou a outras taxas variáveis do mercado. O investidor só saberá o rendimento exato ao final do período de aplicação. Se o CDB oferece, por exemplo, 100% do CDI, ele pagará exatamente a mesma taxa que o CDI. Já um CDB que paga 120% do CDI oferece uma rentabilidade superior.
- CDB prefixado: nesse tipo de CDB, a taxa de juros é fixada no momento da aplicação, garantindo que o investidor saiba exatamente quanto receberá no vencimento. Se o CDB for prefixado, ele terá uma taxa de juros fixa estabelecida no momento da aplicação. Nesse caso, o rendimento será exatamente o valor da taxa anual oferecida, multiplicado pelo período que o dinheiro ficar investido.
- CDB híbrido: combina uma taxa de juros fixa com a variação da inflação (geralmente medida pelo IPCA). Isso garante uma rentabilidade real, protegendo o poder de compra do investidor.
Para responder à pergunta quanto rende um CDB, vamos ver dois exemplos práticos.
Exemplo prático 1: investimento em CDB pós-fixado
- Valor investido: R$ 10.000
- Prazo: 5 ano
- Rentabilidade: 110% do CDI (considerando o CDI atual em 10,65% ao ano)
Resultado:
- Valor total bruto: R$ 17.400,33
- Valor investido: R$ 10.000,00
- Valor em juros: R$ 7.400,33
- Imposto de renda sobre rentabilidade: 15.00%
- Valor pago em imposto de renda: R$ 1.110,05
- Valor total líquido: R$ 16.290,28
Ao final de 60 meses, o rendimento do CDB seria de aproximadamente R$ 6.290,28, totalizando R$ 16.290,28 líquido.
Esse cálculo leva em conta o imposto de renda, que incide de forma regressiva sobre o lucro obtido, conforme o prazo do investimento.
Exemplo prático 2: investimento em CDB prefixado:
- Valor investido: R$ 10.000
- Prazo: 5 anos
- Rentabilidade: 13% a.a.
Resultado:
- Valor total bruto: R$ 18.424,35
- Valor investido: R$ 10.000,00
- Valor em juros: R$ 8.424,35
- Imposto de renda sobre rentabilidade: 15.00%
- Valor pago em imposto de renda: R$ 1.263,65
- Valor total líquido: R$ 17.160,70
Ao final de 60 meses, o rendimento do CDB seria de aproximadamente R$ 7.160,70, totalizando R$ 17.160,70 líquido.
CDB vs Poupança: qual vale mais a pena?
Na hora de escolher onde investir, muitos brasileiros se perguntam qual é a melhor opção: CDB ou poupança. Embora a poupança seja a escolha tradicional para quem busca segurança e facilidade, o CDB vem ganhando destaque como uma alternativa mais rentável, especialmente em um cenário de juros altos. Vamos comparar os dois e entender qual vale mais a pena para diferentes perfis de investidores.
Rentabilidade: CDB supera a poupança?
A grande diferença entre o CDB e a poupança está em quanto rende um CDB e quanto rende uma poupança. A poupança tem uma fórmula de cálculo simples: ela rende 70% da taxa Selic, acrescida da Taxa Referencial (TR), mas apenas quando a Selic está abaixo de 8,5% ao ano. Quando a Selic está acima desse valor, a poupança rende 0,5% ao mês mais a TR.
Por outro lado, o rendimento do CDB é mais dinâmico e varia de acordo com o tipo de CDB escolhido. Na maioria dos casos, ele acompanha o CDI, que historicamente rende mais que a poupança. Isso faz com que o CDB, mesmo em situações conservadoras, tenda a oferecer ganhos superiores.
CDB é mais arriscado que a poupança?
Tanto o CDB quanto a poupança são protegidos pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC), que cobre até R$ 250 mil por CPF por instituição financeira. Isso significa que, em caso de quebra do banco, o investidor tem essa proteção, o que torna as duas opções extremamente seguras para pequenos e médios investidores.
Como investir em CDB?
Investir em CDB é um processo relativamente simples e acessível, que pode ser feito por qualquer pessoa interessada em aplicar seu dinheiro em uma opção de renda fixa. Aqui estão os passos que você deve seguir para começar a investir em CDBs, juntamente com algumas considerações importantes:
1️⃣ Escolha uma instituição financeira
Você pode realizar a aplicação em CDBs diretamente pelo banco onde possui conta ou através de corretoras de valores. A Faz Capital, como um escritório credenciado à XP, oferece uma plataforma robusta e diversas opções de CDBs, permitindo que você encontre as melhores oportunidades de investimento. Ao optar pela Faz Capital, você conta com a assessoria de profissionais experientes que podem ajudá-lo a escolher os produtos que mais se adequam ao seu perfil e objetivos financeiros. Avalie a reputação da instituição, suas taxas e as opções de produtos disponíveis.
2️⃣ Avalie a rentabilidade
Ao escolher um CDB, verifique a taxa de rentabilidade oferecida. Essa informação é crucial para determinar o quanto você pode esperar receber ao final do prazo de investimento. Comparar as taxas de diferentes instituições pode ajudar a encontrar as melhores oportunidades. Lembre-se de que, para calcular o rendimento real, é importante considerar a incidência do Imposto de Renda sobre os rendimentos, que varia conforme o prazo da aplicação.
3️⃣ Atenção ao prazo de vencimento
Os CDBs possuem diferentes prazos de vencimento, que podem variar de dias a vários anos. É importante escolher um CDB com um prazo que se alinhe com seus objetivos financeiros e sua necessidade de liquidez. Se você acredita que pode precisar do dinheiro antes do vencimento, considere optar por CDBs com liquidez diária ou que permitam o resgate antecipado sem penalidades.
Você pode aprender mais sobre investimentos com liquidez diária aqui:
4️⃣ Faça a aplicação
Depois de avaliar todas as variáveis e decidir por um CDB que atenda às suas necessidades, é hora de realizar a aplicação. A maioria das instituições financeiras permite que você faça isso de forma rápida e prática, por meio de seus aplicativos ou plataformas online. Basta seguir as instruções e inserir o valor que deseja aplicar.
5️⃣Acompanhe seus investimentos
Após investir, é importante monitorar o desempenho do seu CDB e manter-se informado sobre as condições do mercado e as taxas de juros. Embora o CDB seja uma aplicação de renda fixa, fatores econômicos podem afetar a rentabilidade de suas opções. Estar ciente dessas mudanças pode ajudá-lo a tomar decisões mais informadas sobre futuros investimentos.
Investir em CDB é uma forma de diversificar sua carteira e buscar retornos superiores à poupança, com segurança. Compreender as nuances do CDB e seguir esses passos pode ajudá-lo a fazer escolhas mais acertadas e a maximizar seus ganhos em renda fixa.
